导言

在期货市场中，偏态是一个重要的概念，指价格分布的不对称性。理解和利用偏态，可以帮助交易者优化交易策略，提高盈利概率。本篇文章将深入探讨如何利用偏态平仓，从而提高期货交易效率。

如何识别偏态

识别偏态有多种方法，使用频率最高的包括：

• 正态分布图：将价格数据绘制成正态分布图，观察分布是否偏向某一侧。



• 偏度检验：利用统计学方法，计算价格数据的偏度系数。正偏度表示分布右偏，负偏度表示分布左偏。
• 历史价格数据：通过分析历史价格走势，判断价格是否倾向于在某个方向上连续移动。

利用偏态平仓

一旦识别出偏态，交易者就可以利用它进行平仓：

1. 偏态跟随平仓

• 正偏度：当价格分布右偏时，表明价格上涨的概率更大。交易者可以顺势开多仓，并在价格反弹或到达阻力位时平仓。
• 负偏度：当价格分布左偏时，表明价格下跌的概率更大。交易者可以顺势开空仓，并在价格回落或到达支撑位时平仓。

2. 反向偏态平仓

• 正偏度：当价格分布右偏时，交易者也可以考虑反向操作。在价格过度上涨后，逆势开空仓，并在价格回落或到达支撑位时平仓。
• 负偏度：当价格分布左偏时，交易者也可以考虑逆势开多仓。在价格过度下跌后，顺势开多仓，并在价格反弹或到达阻力位时平仓。

平仓时机

平仓的时机至关重要。交易者可以参考以下因素进行判断：

• 目标止盈：提前设定合理的利润目标，达到目标后及时平仓。
• 止损位：设置合理的止损位，当价格触及止损位时，及时平仓以控制风险。
• 趋势反转：如果价格趋势出现反转迹象，及时平仓以避免进一步损失。
• 偏态变化：当偏态发生变化时，说明价格分布的特征发生了改变，及时平仓调整策略。

案例分析

比如，交易者对某商品期货的价格数据进行分析，发现近期价格分布右偏，表明价格上涨的概率较大。交易者可以顺势开多仓，等待价格反弹或到达阻力位后再平仓。

如果在交易过程中，偏度系数突然变为负值，表明市场情绪发生变化，价格趋势可能反转。此时，交易者应及时平仓多仓，并考虑顺势开空仓。

利用偏态平仓是期货交易中一项重要的技巧，可以帮助交易者提高交易效率。通过识别偏态，顺势或反向操作，并把握平仓时机，交易者可以捕捉市场机会，获得更高的利润回报。同时，交易者也需要谨慎管理风险，合理设置止损位，并及时调整策略，以应对市场变化。