保本单是一种期货交易策略，旨在在市场波动中保护投资者的本金。通过设置特定参数，投资者可以设定一个价格水平，如果市场价格跌破该水平，他们的头寸将自动平仓，从而限制损失。

设置保本单的步骤

1. 确定目标利润率

需要确定一个可接受的利润率目标。这将决定保本单的触发价格。例如，如果目标利润率为 5%，则保本单的触发价格将设为当前市场价格的 95%。

2. 计算止损水平

止损水平是指保本单将平仓的价格。为了计算止损水平，需要将目标利润率乘以当前市场价格。例如，如果市场价格为 100 元，目标利润率为 5%，则止损水平将为 95 元（100 元 0.95）。

3. 选择触发条件

触发条件是指触发保本单平仓的市场状况。最常见的触发条件是价格跌破止损水平。其他触发条件包括价格达到目标利润率或时间限制。

4. 设置订单参数

一旦确定了触发条件，就需要在交易平台上设置保本单订单。订单参数包括：

• 合约： 选择要交易的期货合约。
• 方向： 选择买入或卖出。
• 数量： 输入要交易的合约数量。
• 触发条件： 选择触发保本单的条件。
• 止损水平： 输入计算出的止损水平。

示例

假设投资者希望交易一份标的为大豆的期货合约，当前市场价格为 100 元。投资者希望限制损失，并设定了一个 5% 的目标利润率。

步骤 1：确定目标利润率

目标利润率为 5%。

步骤 2：计算止损水平

止损水平 = 市场价格 (1 - 目标利润率) = 100 元 (1 - 0.05) = 95 元

步骤 3：选择触发条件

触发条件：价格跌破止损水平。

步骤 4：设置订单参数

• 合约：大豆期货合约
• 方向：买入
• 数量：1 手
• 触发条件：价格跌破止损水平
• 止损水平：95 元

注意：

• 保本单并不是保证盈利的策略。市场波动仍然可能导致损失。
• 设置保本单时，需要考虑交易成本和滑点风险。
• 保本单可以与其他风险管理技术结合使用，例如止损单和仓位管理。