期货连续竞价规定，是指期货市场中对期货合约进行连续竞价的规则制度。连续竞价是一种交易方式，允许买卖双方在交易日内持续下单和报价，从而形成实时价格。

交易时段

期货连续竞价的交易时段通常分为两个阶段：

• 集合竞价时段：交易日开盘前一段时间，买卖双方集中进行下单和报价，形成开盘价。



• 连续竞价时段：集合竞价结束后，买卖双方可以持续下单和报价，直到交易日结束。

交易机制

连续竞价交易机制基于以下原则：

• 公开透明：所有报价和成交信息都公开透明，买卖双方都可以实时查看。
• 价格优先、时间优先：价格较高的买单和价格较低的卖单优先成交，在相同价格下，时间较早的订单优先成交。
• 连续交易：买卖双方可以在整个交易时段内持续交易。

竞价流程

连续竞价的流程通常如下：

• 下单：买卖双方通过交易平台提交买卖订单，指定交易价格和数量。
• 撮合：交易系统将所有买卖订单根据价格和时间优先原则进行撮合，即匹配买单和卖单，形成成交。
• 成交：当买单和卖单成功匹配时，将产生成交，成交价格为匹配成功的价格，成交数量为匹配的数量。
• 清算：交易日结束后，交易所将对所有已成交的合约进行清算，结算交易双方应收应付的金额。

注意事项

在参与期货连续竞价交易时，需要注意以下事项：

• 风险提示：期货交易存在较高的风险，入市前应充分了解市场规则和交易风险。
• 合理下单：下单时应考虑市场供需情况和自己的资金实力，避免盲目下单或过度交易。
• 灵活止损：交易中应设置合理止损点，避免出现较大亏损。
• 尊重市场：买卖双方应遵守交易规则，尊重市场秩序。

期货连续竞价规定为买卖双方提供了公平、公正、公开透明的交易环境，促进了期货市场的健康发展。通过了解和遵守连续竞价规则，投资者可以更好地参与期货交易，规避风险，把握机会。