《期货大作手回忆录》是一本经典的交易书籍，被广泛认为是期货交易的圣经。这本书讲述了传奇投机家杰西·利弗莫尔的真实故事，他的交易生涯充满了惊险、刺激和悲剧。

利弗莫尔的交易原则

利弗莫尔相信交易的本质是一门概率游戏，他研究历史图表，寻找重复出现的模式。他的交易原则包括：

• 关注趋势：利弗莫尔认为，趋势是市场上最重要的力量。他不会逆势交易，只会顺势而为。



• 止损单：利弗莫尔严格遵守止损单，以限制潜在亏损。他相信，止损单是他交易战略中最重要的部分。
• 头寸管理：利弗莫尔谨慎管理自己的头寸，并随着头寸的增长而增加仓位。他认为，随着交易信心的增长，应该增加仓位。
• 心理控制：利弗莫尔强调心理控制的重要性。他认为，贪婪、恐惧和怀疑是交易者最主要的敌人。

利弗莫尔的交易生涯

利弗莫尔的交易生涯充满着巨大的波动。他曾多次赚取巨额财富，但也遭遇了毁灭性的亏损。以下是他生涯中的几个关键时刻：

• 1907年恐慌：利弗莫尔在1907年恐慌中赚取了第一桶金。他做空股市，并在大崩盘中获利颇丰。
• 1915年棉花交易：利弗莫尔在第一次世界大战期间交易棉花，并赚取了巨额利润。他利用杠杆，并通过卖出期货押注棉花价格的上涨。
• 1929年股市崩盘：利弗莫尔在1929年股市崩盘中损失惨重。他持有大量股票，并在崩盘中损失了大部分财富。
• 1934年小麦交易：利弗莫尔在1934年做多小麦，并赚取了超过1000万美元。他随后在1937年损失了大部分利润。

利弗莫尔的性格弱点

尽管取得了成功，利弗莫尔也有性格上的弱点。

• 对市场的依赖：利弗莫尔过度依赖市场，认为市场总是正确的。这导致他在遭受巨额亏损后难以承受。
• 缺乏纪律：利弗莫尔有时会违背自己的交易规则，导致重大损失。
• 过度自信：利弗莫尔对自己的交易能力过于自信，这导致他犯下了一些鲁莽的错误。

利弗莫尔的遗产

利弗莫尔于1940年自杀身亡，他的死成为期货交易界的一个传奇。他的交易原则和经历继续影响着今天的交易者。

《期货大作手回忆录》是任何有志于成为期货交易者的人必读的书籍。它提供了关于市场、交易心理和风险管理的宝贵见解。尽管利弗莫尔最终未能战胜自己的恶魔，但他的故事仍然是一个鼓舞人心的教训，说明交易的巨大潜力和可怕的风险。